Польские банки и украинцы: долг домохозяйств и 350 тысяч иностранных заемщиков

Польские банки всё сильнее зависят от иностранных заемщиков, в первую очередь украинцев: именно приток свыше 350 тысяч иностранных клиентов удержал кредитный рынок от более глубокого падения на фоне рекордного долга домохозяйств в 800 млрд злотых.

Коротко

• Совокупный долг домохозяйств Польши достиг 800 млрд злотых, хотя число заемщиков за квартал сократилось на 200 тысяч, до 14,8 млн.
• Свыше 350 тысяч иностранцев в Польше имеют кредиты, и 82% этого портфеля — ипотека, а не потребительские займы.
• Объем кредитов иностранцам вырос с 15 до 34 млрд злотых за три с половиной года, а только за 2025 год — на 45%.
• Доля консолидации в наличных кредитах выросла до 57–60%: большинство «новых» кредитов на деле перепаковывают старые долги.
• Средний наличный кредит поляка — 30 000 злотых при нетто-зарплате около 7 000 злотых, то есть почти пять месячных доходов.

Рекордный долг поляков: 800 миллиардов злотых и меньше заемщиков

По данным кредитного бюро BIK, в первом квартале 2026 года совокупная задолженность польских домохозяйств перед банками пробила отметку в 800 миллиардов злотых — рекордный показатель. При этом число самих заемщиков упало: долг людей перед банками растет, а количество тех, кто его имеет, уменьшается. Это означает, что кредитная нагрузка на тех, кто уже пользуется кредитами, постоянно увеличивается — они должны банкам всё больше.

долг людей перед банками растет, а количество тех, кто его имеет, уменьшается

На конец марта 2026 года в Польше насчитывалось 14 800 000 человек, выплачивающих хотя бы один кредит, взятый в банке или кредитной компании. По сравнению с концом декабря 2025 года это на 200 000 меньше — то есть всего за один квартал число заемщиков сократилось на 200 тысяч, и темпы этого сокращения значительны.

Распределение этих 14,8 млн по кредитным продуктам показывает разную картину стабильности. Жилищные кредиты имеют 3,6 млн поляков, наличные — 4,7 млн, кредитный лимит на счете — 5,5 млн человек (самый распространенный продукт), а кредит на выплаты погашают 4,2 млн человек. Жилищные кредиты при этом — самый стабильный продукт для банков: он выдается один раз, а дивиденды в виде процентов банк получает на протяжении 20–30 лет. Потребительские кредиты и кредитные лимиты на счетах — продукты менее стабильные, с более низкими и разными по объему суммами.

Несмотря на падение общего числа заемщиков, по оценке аналитиков кредитного рынка, темпы сокращения числа заемщиков замедлились после предыдущих периодов падения.

Как иностранцы стабилизировали кредитный рынок Польши

Стабилизацию числа заемщиков на польском рынке профессор Роговский частично объясняет притоком иностранцев, начавших пользоваться кредитами. По его оценке, без этого притока падение числа клиентов банков было бы значительно глубже.

Сам факт выдачи им кредитов профессор трактует как косвенное доказательство платежеспособности: банк не кредитует человека без стабильного дохода, а значит, значительная часть этих иностранцев имеет работу в Польше.

Портрет иностранного заемщика: возраст, город, сумма кредита

Кредитами в польских банках пользуются свыше 350 тысяч иностранцев — преимущественно беженцы из Украины и переселенцы из Беларуси, которые берут жилищные и наличные займы. По другим оценкам того же периода, кредитным финансированием в Польше пользуются около 364 тысяч иностранцев — расхождение с приведенной ранее цифрой объясняется разными методиками подсчета кредитных бюро.

Возрастная структура этой группы заметно отличается от польских клиентов банков. Наибольшая доля — 34% иностранных заемщиков — это люди до 25 лет: молодежь, недавно вышедшая на рынок труда, получившая высшее образование и уже платежеспособная настолько, чтобы банк одобрил ей кредит. Еще примерно треть приходится на возрастную группу 25–35 лет. Для сравнения, средний возраст польского ипотечного заемщика — 36 лет, то есть иностранцы берут кредиты заметно моложе. Живут они преимущественно в крупных городах, и именно там чаще всего оформляют кредиты на покупку жилья.

Объемы растут быстро. С конца 2022 года до первого полугодия 2026 года стоимость кредитов и займов, выданных иностранцам в Польше, выросла более чем вдвое — с 15 до 34 миллиардов злотых. Только за 2025 год иностранцы взяли новых кредитов почти на 10 миллиардов злотых, а объем выданных им кредитов за этот год вырос на 45%.

Какую долю кредитов иностранцам составляет ипотека

82% кредитного портфеля иностранцев в Польше — это жилищные ипотечные кредиты, а не кредитные лимиты или займы на потребительские покупки. На конец 2025 года из 30 млрд злотых общего портфеля иностранных заемщиков 25 млрд приходилось именно на ипотеку. Такой кредит предполагает 20–30 лет клиентства в банке: человек, берущий ипотеку в Польше, планирует остаться надолго, а не уехать в следующем году.

Разница в поведении двух групп клиентов объясняет, почему банки делают ставку именно на иностранных заемщиков: ипотечный клиент на 20–30 лет дает банку долгосрочный и предсказуемый доход, тогда как наличные кредиты поляков — это короткий цикл пользования без стабильного притока новых клиентов.

Наличные кредиты: сколько берут поляки и зачем

Задолженность по наличным кредитам в Польше на конец первого квартала 2026 года составляет почти 200 млрд злотых. За сам квартал банки выдали таких кредитов на 32 млрд злотых — на 12% больше, чем годом ранее. Если иностранцы, среди которых преобладают украинцы, берут преимущественно ипотеку, то поляки — основная масса клиентов банков — чаще пользуются именно наличными кредитами. Причина проста: людям обычно не хватает денег до следующей зарплаты.

Рынок при этом не привлекает новых клиентов — низкий приток новых заемщиков остается одной из ключевых проблем сегмента. Рост объемов объясняется не новыми клиентами, а сверхбольшими суммами, которые берут уже имеющиеся заемщики. Средняя стоимость наличного кредита в Польше — 30 000 злотых, тогда как средняя нетто-зарплата составляет примерно 7 000 злотых. То есть в среднем заемщик должен банку сумму, равную примерно пяти его месячным зарплатам.

в среднем заемщик должен банку сумму, равную примерно пяти его месячным зарплатам

Больше всего в первом квартале выросли именно крупные кредиты: суммы свыше 100 000 злотых увеличились почти на 29%, тогда как кредиты до 5 000 злотых — лишь на 7%. Одни и те же клиенты берут всё большие суммы, загоняя себя во всё более глубокие долги.

Иностранцы против поляков: разное кредитное поведение

Признак	Иностранцы	Поляки
Основной продукт	Ипотека (82% портфеля)	Наличные кредиты
Средний возраст заемщика	Моложе, 34% — до 25 лет	Около 36 лет для ипотечных клиентов
Горизонт клиентства для банка	20–30 лет	Короткий цикл пользования
Динамика объемов	Рост на 45% за 2025 год	Рост на 12% за год в наличных кредитах

Данные из разделов о портрете иностранного заемщика, ипотечном портфеле и наличных кредитах поляков.

Консолидация и рефинансирование: почему это уже больше половины рынка

Консолидация и рефинансирование — это механизм, при котором банк объединяет несколько старых кредитов клиента в один, снижая ежемесячный платеж за счет продления срока выплат. Сверху к этому банк обычно добавляет еще и новую сумму денег — уже на текущие нужды заемщика.

Доля консолидации в кредитной активности банков в сегменте наличных кредитов выросла с 49% в 2023 году до 51% в 2024-м и достигла 57% на текущий момент. Если учесть сопутствующие суммы, которые банки добавляют к перевыпущенному кредиту, показатель поднимается уже до примерно 60% — то есть шесть из десяти кредитов в этом сегменте это не новые деньги, а перепакованные старые долги.

шесть из десяти кредитов в этом сегменте это не новые деньги, а перепакованные старые долги

Та же логика работает и в ипотеке: примерно треть новых ипотечных кредитов берется не на покупку жилья, а лишь для того, чтобы погасить предыдущие обязательства заемщика. Формально выплаты по кредитам продолжаются, статистика выглядит стабильной — но фактически это означает, что часть клиентов не в состоянии обслуживать долги на первоначальных условиях, и банки перевыпускают эти долги под новым видом.

Показатель невозвращенных кредитов в портфелях банков при этом держится на рекордно низком уровне — около 8%, что почти на 3 процентных пункта ниже предыдущих значений. Именно масштаб рефинансирования объясняет, почему статистика невозвратов выглядит такой низкой: проблемные долги не фиксируются как просроченные, а превращаются в новые кредиты.

Молодые клиенты и новые финансовые инструменты вне банков

Свыше трети новых клиентов банков в первом полугодии 2026 года начали свой путь в финансовой системе не с классического кредита, а с покупки в рассрочку. Второй популярный инструмент среди молодежи — отложенные платежи, то есть фактическая оплата покупок частями без участия банка.

Оба инструмента контролируют иностранные tech-компании, а не польские банки, и именно в этом проблема для банковского сектора. Данные показывают, что современный путь входа молодого человека на финансовый рынок всё чаще начинается с покупок в рассрочку или отложенных платежей, и лишь со временем ведет к более сложным кредитным продуктам — ипотеке или наличному кредиту. Пока этот переход происходит, банки остаются в стороне: молодежь уже пользуется финансовыми услугами, но не у них.

В ответ банки пытаются ловить молодых клиентов приложениями и технологиями. Глава мобильного банка Цезарий Коцик заявил, что средний возраст клиентов его банка — самый низкий в Польше: это прямое следствие ставки на цифровые сервисы вместо традиционных отделений.