Чому польські банки залежать від українців: борг домогосподарств і 350 тисяч іноземних позичальників

Польські банки дедалі більше залежать від іноземних позичальників, зокрема українців, тому що саме приплив понад 350 тисяч іноземних клієнтів утримав кредитний ринок від глибшого падіння на тлі рекордного боргу домогосподарств у 800 млрд злотих.

Коротко

• Сукупний борг домогосподарств Польщі сягнув 800 млрд злотих, хоча кількість позичальників за квартал скоротилася на 200 тисяч, до 14,8 млн.
• Понад 350 тисяч іноземців у Польщі мають кредити, і 82% цього портфеля — іпотека, а не споживчі позики.
• Обсяг кредитів іноземцям зріс з 15 до 34 млрд злотих за три з половиною роки, а лише за 2025 рік — на 45%.
• Частка консолідації у готівкових кредитах зросла до 57–60%: більшість «нових» кредитів насправді перепаковують старі борги.
• Середній готівковий кредит поляка — 30 000 злотих при нетто-зарплаті близько 7 000 злотих, тобто майже п’ять місячних доходів.

Рекордний борг поляків: 800 мільярдів злотих і менше позичальників

За даними кредитного бюро BIK, у першому кварталі 2026 року сукупна заборгованість польських домогосподарств перед банками пробила позначку у 800 мільярдів злотих — рекордний показник. Водночас кількість самих позичальників впала: борг людей перед банками зростає, а кількість тих, хто його має, зменшується. Це означає, що кредитне навантаження на тих, хто вже користується кредитами, постійно збільшується — вони винні банкам дедалі більше.

борг людей перед банками зростає, а кількість тих, хто його має, зменшується

Наприкінці березня 2026 року в Польщі налічувалося 14 800 000 осіб, які виплачують хоча б один кредит, взятий у банку чи кредитній компанії. Порівняно з кінцем грудня 2025 року це на 200 000 менше — тобто лише за один квартал кількість позичальників скоротилася на 200 тисяч, і темпи цього скорочення значні.

Розподіл цих 14,8 млн за кредитними продуктами показує різну картину стабільності. Житлові кредити мають 3,6 млн поляків, готівкові — 4,7 млн, кредитний ліміт на рахунку — 5,5 млн осіб (найпоширеніший продукт), а кредит на виплати погашають 4,2 млн осіб. Житлові кредити при цьому — найстабільніший продукт для банків: він видається один раз, а дивіденди у вигляді відсотків банк отримує протягом 20–30 років. Споживчі кредити й кредитні ліміти на рахунках — продукти нестабільніші, з нижчими й різними за обсягом сумами.

Попри падіння загальної кількості позичальників, за оцінкою аналітиків кредитного ринку, темпи скорочення числа позичальників уповільнилися після попередніх періодів падіння.

Як іноземці стабілізували кредитний ринок Польщі

Стабілізацію кількості позичальників на польському ринку професор Роговський частково пояснює припливом іноземців, які почали користуватися кредитами. За його оцінкою, без цього припливу падіння кількості клієнтів банків було б значно глибшим.

Сам факт видачі їм кредитів професор трактує як непрямий доказ платоспроможності: банк не кредитує людину без стабільного доходу, а отже, значна частина цих іноземців має роботу в Польщі.

Портрет іноземного позичальника: вік, місто, сума кредиту

Кредитами в польських банках користуються понад 350 тисяч іноземців — переважно біженці з України та переселенці з Білорусі, які беруть житлові й готівкові позики. За іншими оцінками того самого періоду, кредитним фінансуванням у Польщі користуються близько 364 тисяч іноземців — розбіжність із наведеною раніше цифрою пояснюється різними методиками підрахунку кредитних бюро.

Вікова структура цієї групи помітно відрізняється від польських клієнтів банків. Найбільша частка — 34% іноземних позичальників — це люди до 25 років: молодь, яка нещодавно вийшла на ринок праці, отримала вищу освіту й уже платоспроможна настільки, щоб банк схвалив їй кредит. Ще приблизно третина припадає на вікову групу 25–35 років. Для порівняння, середній вік польського іпотечного позичальника — 36 років, тобто іноземці беруть кредити помітно молодшими. Живуть вони переважно у великих містах і саме там найчастіше оформляють кредити на купівлю житла.

Обсяги зростають швидко. З кінця 2022 року до першого півріччя 2026 року вартість кредитів і позик, виданих іноземцям у Польщі, зросла більш ніж удвічі — з 15 до 34 мільярдів злотих. Лише за 2025 рік іноземці взяли нових кредитів майже на 10 мільярдів злотих, а обсяг виданих їм кредитів за цей рік зріс на 45%.

Яку частку кредитів іноземцям становить іпотека

82% кредитного портфеля іноземців у Польщі — це житлові іпотечні кредити, а не кредитні ліміти чи позики на споживчі покупки. На кінець 2025 року з 30 млрд злотих загального портфеля іноземних позичальників 25 млрд припадало саме на іпотеку. Такий кредит передбачає 20–30 років клієнтства в банку: людина, яка бере іпотеку в Польщі, планує залишитися надовго, а не виїхати наступного року.

Різниця в поведінці двох груп клієнтів пояснює, чому банки роблять ставку саме на іноземних позичальників: іпотечний клієнт на 20–30 років дає банку довгостроковий і передбачуваний дохід, тоді як готівкові кредити поляків — це короткий цикл користування без стабільного припливу нових клієнтів.

Готівкові кредити: скільки беруть поляки і навіщо

Заборгованість за готівковими кредитами в Польщі на кінець першого кварталу 2026 року становить майже 200 млрд злотих. За сам квартал банки видали таких кредитів на 32 млрд злотих — на 12% більше, ніж роком раніше. Якщо іноземці, серед яких переважають українці, беруть переважно іпотеку, то поляки — основна маса клієнтів банків — частіше користуються саме готівковими кредитами. Причина проста: людям звичайно бракує грошей до наступної зарплати.

Ринок при цьому не приваблює нових клієнтів — низький приплив нових позичальників лишається однією з ключових проблем сегмента. Зростання обсягів пояснюється не новими клієнтами, а надвеликими сумами, які беруть уже наявні позичальники. Середня вартість готівкового кредиту в Польщі — 30 000 злотих, тоді як середня нетто-зарплата становить приблизно 7 000 злотих. Тобто в середньому позичальник винен банку суму, що дорівнює приблизно п’яти його місячним зарплатам.

в середньому позичальник винен банку суму, що дорівнює приблизно п’яти його місячним зарплатам

Найбільше в першому кварталі зросли саме великі кредити: суми понад 100 000 злотих збільшилися майже на 29%, тоді як кредити до 5 000 злотих — лише на 7%. Одні й ті самі клієнти беруть дедалі більші суми, заганяючи себе в дедалі глибші борги.

Іноземці проти поляків: різна кредитна поведінка

Ознака	Іноземці	Поляки
Основний продукт	Іпотека (82% портфеля)	Готівкові кредити
Середній вік позичальника	Молодший, 34% — до 25 років	Близько 36 років для іпотечних клієнтів
Горизонт клієнтства для банку	20–30 років	Короткий цикл користування
Динаміка обсягів	Зростання на 45% за 2025 рік	Зростання на 12% за рік у готівкових кредитах

Дані з розділів про портрет іноземного позичальника, іпотечний портфель та готівкові кредити поляків.

Консолідація і рефінансування: чому це вже понад половина ринку

Консолідація і рефінансування — це механізм, за яким банк об’єднує кілька старих кредитів клієнта в один, знижуючи щомісячний платіж за рахунок продовження терміну виплат. Зверху до цього банк зазвичай додає ще й нову суму грошей — уже на поточні потреби позичальника.

Частка консолідації у кредитній активності банків у сегменті готівкових кредитів зросла з 49% у 2023 році до 51% у 2024-му і сягнула 57% на поточний момент. Якщо врахувати супутні суми, які банки додають до перевипущеного кредиту, показник піднімається вже до близько 60% — тобто шість із десяти кредитів у цьому сегменті це не нові гроші, а перепаковані старі борги.

шість із десяти кредитів у цьому сегменті це не нові гроші, а перепаковані старі борги

Та ж логіка працює і в іпотеці: приблизно третина нових іпотечних кредитів береться не на купівлю житла, а лише для того, щоб погасити попередні зобов’язання позичальника. Формально виплати за кредитами тривають, статистика виглядає стабільною — але фактично це означає, що частина клієнтів не в змозі обслуговувати борги на початкових умовах, і банки перевипускають ці борги під новим виглядом.

Показник неповернених кредитів у портфелях банків при цьому тримається на рекордно низькому рівні — близько 8%, що майже на 3 відсоткові пункти нижче попередніх значень. Саме масштаб рефінансування пояснює, чому статистика неповернень виглядає такою низькою: проблемні борги не фіксуються як прострочені, а перетворюються на нові кредити.

Молоді клієнти і нові фінансові інструменти поза банками

Понад третина нових клієнтів банків у першому півріччі 2026 року почала свій шлях у фінансовій системі не з класичного кредиту, а з покупки на виплату. Другий популярний інструмент серед молоді — відтерміновані платежі, тобто фактична оплата покупок частинами без участі банку.

Обидва інструменти контролюють іноземні tech-компанії, а не польські банки, і саме в цьому проблема для банківського сектора. Дані показують, що сучасний шлях входу молодої людини на фінансовий ринок дедалі частіше починається з покупок на виплату або відтермінованих платежів, і лише з часом веде до складніших кредитних продуктів — іпотеки чи готівкового кредиту. Поки цей перехід відбувається, банки залишаються осторонь: молодь уже користується фінансовими послугами, але не в них.

У відповідь банки намагаються ловити молодих клієнтів застосунками й технологіями. Голова мобільного банку Цезарій Коцик заявив, що середній вік клієнтів його банку — найнижчий у Польщі: це прямий наслідок ставки на цифрові сервіси замість традиційних відділень.